|
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司邹嘉华董事因公未出席会议，委托傅国强董事代为行使了表决权。
1.3 本季度报告中的财务报告未经审计。
1.4 公司董事长杨庆先生、总经理陈咏辉先生、副总会计师王传楚先生和财务部经理吴育双先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2.1 公司基本信息
|
股票简称 |
桂冠电力 |
可转债简称 |
桂冠转债 |
|
股票代码 |
600236 |
可转债代码 |
100236 |
| |
董事会秘书 |
|
姓名 |
张云 |
|
联系地址 |
南宁市民主路北四里6号 |
|
电话 |
0771－5636271 |
|
传真 |
0771－5620664 |
|
电子邮箱 |
zhangyun@ggep.com.cn |
2.1 公司基本信息
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股票简称 |
桂冠电力 |
可转债简称 |
桂冠转债 |
|
股票代码 |
600236 |
可转债代码 |
100236 |
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董事会秘书 |
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姓名 |
张云 |
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联系地址 |
南宁市民主路北四里6号 |
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电话 |
0771－5636271 |
|
传真 |
0771－5620664 |
|
电子邮箱 |
zhangyun@ggep.com.cn |
2.2财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
|
|
本报告期末 |
上年度期末 |
本报告期末比上年期末增减（％） |
|
总资产 |
6,881,308,328.24 |
6,678,440,793.38 |
3.04 |
|
股东权益（不含少数股东权益） |
2,914,782,787.57 |
2,907,002,649.93 |
0.27 |
|
每股净资产（元/股） |
4.32 |
4.30 |
0.47 |
|
调整后的每股净资产 |
4.26 |
4.26 |
0.00 |
|
|
报告期 |
年初至报告期期末 |
本报告期比上年同期增减（％） |
|
经营活动产生的现金流量净额 |
52,252,092.18 |
52,252,092.18 |
-37.35 |
|
每股收益（元/股） |
0.01 |
0.01 |
-85.71 |
|
净资产收益率（%） |
0.27 |
0.27 |
-85.64 |
|
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) |
0.22 |
0.22 |
-88.3 |
|
非经常性损益项目 |
金额 |
|
短期投资收益 |
1,494,924.99 |
|
营业外支出 |
257,424.65 |
|
合计 |
1,237,500.34 |
2.2.2 利润表
单位：元
|
利 润 表 |
|
项 目 |
本期数 |
上年同期数 |
|
合并 |
母公司 |
合并 |
母公司 |
|
一、主营业务收入 |
91,235,697.14 |
89,273,717.75 |
138,371,056.07 |
137,822,859.26 |
|
减：主营业务成本 |
69,492,142.62 |
68,276,733.30 |
70,228,059.13 |
69,790,161.19 |
|
主营业务税金及附加 |
1,275,556.05 |
1,250,360.55 |
1,938,897.11 |
1,937,593.44 |
|
二、主营业务利润 |
20,467,998.47 |
19,746,623.90 |
66,204,099.83 |
66,095,104.63 |
|
加：其他业务利润 |
|
|
6,000.00 |
|
|
减：营业费用 |
309,516.38 |
|
241,883.04 |
|
|
管理费用 |
10,790,359.63 |
9,768,196.86 |
8,028,925.44 |
6,894,943.72 |
|
财务费用 |
3,502,767.14 |
3,506,968.96 |
-458,703.49 |
-453,350.85 |
|
三、营业利润 |
5,865,355.32 |
6,471,458.08 |
58,397,994.84 |
59,653,511.76 |
|
加：投资收益 |
3,348,159.21 |
2,984,497.55 |
-133,000.00 |
-886,310.15 |
|
补贴收入 |
|
|
|
|
|
营业外收入 |
|
|
14,041.68 |
14,041.68 |
|
减：营业外支出 |
302,852.53 |
302,852.53 |
18,905.76 |
18,905.76 |
|
四、利润总额 |
8,910,662.00 |
9,153,103.10 |
58,260,130.76 |
58,762,337.53 |
|
减：所得税 |
1,372,965.46 |
1,372,965.46 |
8,662,740.90 |
8,662,740.90 |
|
少数股东损益 |
-242,441.10 |
|
502,206.77 |
|
|
五、净利润 |
7,780,137.64 |
7,780,137.64 |
50,099,596.63 |
50,099,596.63 |
2.3报告期末股东总人数为69217户。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
|
公司主营业务为水力发电，主要分布在广西地区，公司所辖大化和百龙滩两个水电厂，总装机容量为64.8万千瓦。报告期内，公司完成上网电量4.00亿千瓦时，比去年同期减少35.38%。其中大化水电厂上网电量2.51亿千瓦时、百龙滩水电厂上网电量1.49亿千瓦时。上网电量减少的主要原因是公司发电厂所在的红水河流域连续干旱，来水量比正常年份减少50%以上，发电机组出力严重不足。同时，公司的固定成本在成本结构中占比重较大，使公司的经营业绩大幅度下降。 |
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位：元
|
分行业或分产品 |
主营业务收入 |
主营业务成本 |
毛利率(%) |
|
电力 |
89,273,717.75 |
68,276,733.30 |
23.52 |
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
|
公司的主要产品是水电，受到季节性影响较重，一般情况下，每年的11月至次年的4月属于枯水期，电厂来水量减少，发电出力受到限制，发电量少；每年的5月至10月属于丰水期，电厂来水量增加，发电机组可以满负荷运转，发电量相对多。2004年1—3月份，红水河流域来水情况比常年明显偏少，上网电量大幅度下降。 |
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用 □不适用
由于红水河流域连续干旱，导致公司第一季度发电机组出力大幅度下降，公司的主营业务收入大幅度减少，而公司的固定成本在利润构成中占较大的比重，导致公司的主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生较大幅度的下降。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
|
一、担保情况
（一）公司2002年与国家开发银行就该行与大唐桂冠合山发电有限公司（原广西合山发电有限公司）签订的贷款合同签订了担保合同,公司将为贷款主合同下贷款总额189000万元按持股比例提供担保。2004年1—3月份实际未发生担保。
（二）公司于2003年8月8日与中国农业银行广西分行就该行与广西桂冠开投电力有限责任公司签订的贷款合同签订了担保合同，公司将为贷款主合同项下贷款总额96500万元的52%即50180万元提供担保，其中2004年1-3月份实际发生担保7280万元；
（三）公司于2003年8月8日与中国工商银行广西分行就该行与广西桂冠开投电力有限责任公司签订的贷款合同签订了担保合同，公司将为贷款主合同项下贷款总额225300万元的52%即117156万元提供担保，其中2004年1-3月份实际发生担保额2600万元。
（四）公司于2003年8月21日与中国建设银行广西分行就该行与广西平班水电开发有限责任公司签订的贷款合同签订了担保合同，公司将为贷款主合同项下贷款总额41500万元的35%提供担保2004年1-3月份实际发生担保额5425万元。
（五）公司于2003年8月21日与中国农业银行广西分行就该行与广西平班水电开发有限责任公司签订的贷款合同签订了担保合同，公司将为贷款主合同项下贷款总额21300万元的35%提供担保，2004年1-3月份实际发生担保额2849.7万元。
二、贷款情况
（一）大唐桂冠合山发电有限公司与国家开发银行签订了总价189000万元的借款合同，借款期限为2002年12月15日--2020年12月25日，本报告期末有借款。
（二）广西桂冠开投电力有限责任公司与中国工商银行广西分行签订了总价22.53亿元的借款合同，借款期限为20 年。本报告期借入5000万元。
（三）广西桂冠开投电力有限责任公司与中国农业银行广西分行签订了总价9.65亿元的借款合同，借款期限为20 年。本报告期借入14000万元。
（四）2003年8月21日广西平班水电开发有限责任公司与中国建设银行广西分行签签订了4.15亿元贷款合同，借款期限20年。本报告期借入15500万元。
（五）2003年8月21日广西平班水电开发有限责任公司与中国农业银行广西分行签订了2.13亿元贷款合同，借款期限20年，本报告期借入8142万元。
三、募集资金情况
公司于2003年6月30日经中国证监会批准，发行了80000万元可转换公司债券， 并于2003年7月15日上市。本次发行募集资金总额为80000万元,扣除发行费用实募资金78502.052万元。 按照《募集说明书》规定，公司募集资金用于乐滩水电站扩建工程、合山火电厂改扩建工程和平班水电站工程等项目。截止本报告期末，募集资金实际已使用58518.45万元，其中，投资乐滩水电站工程项目23400万元、合山改扩建工程项目28200万元、平班水电站工程项目6918.45万元。
公司1—3月份投资上述项目共7800万元，其中投入大唐桂冠合山发电有限公司改扩建工程项目资本金7800万元。 |
注：2004年1月“广西合山发电有限公司”更名为“大唐桂冠合山发电有限公司”。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长：杨庆
2004年4月16日
附录：资产负债表、利润表、现金流量表
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